Fondamentaux de la finance : risque et rendement

Name: Fondamentaux de la finance : risque et rendement
Author: William Smith

Examiner différents types de risques financiers et de stratégies pour les réduire

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Cours : à la demande

(musique vive) Comment le risque et le rendement sont-ils pris en compte dans la finance ? Ici, nous allons vous aider à comprendre les différents types des risques liés aux investissements financiers. Nous discuterons de divers types de risques tels que le risque de taux d'intérêt, le risque d'appel, risque d'inflation, risque de marché et risque de crédit. Nous aborderons également les méthodes de réduction des risques ainsi que avec un compromis entre la prime de risque des actions et le rendement du risque. Le risque et le rendement sont des concepts de base en finance d'entreprise comme en finance individuelle. Chaque individu et entreprise doit se réconcilier avec le niveau de risque qu'ils sont prêts à accepter pour le retour qu'ils espèrent recevoir sur le marché. Vous avez peut-être entendu le dicton : "Plus le risque est grand, plus la récompense est grande." En finance, cette citation n'est pas seulement vraie mais pour beaucoup c'est une philosophie de conduite pour la façon dont ils investissent leur argent. En général, plus le risque est élevé, plus le rendement est élevé. Cependant, quel risque les individus devraient-ils ou les entreprises supposent? Ces risques peuvent-ils être atténués afin d'obtenir un rendement plus élevé ? Les investissements se présentent sous plusieurs formes et chacun comporte ses propres risques et récompenses. Sur le marché obligataire, les fluctuations des taux d'intérêt peut faire la différence entre un bon et un mauvais investissement. Le marché obligataire est un marché rentable pour l'investisseur prudent qui souhaite de négocier des rendements faibles pour peu ou pas de risque. Cela ne veut pas dire qu'il n'y a pas de risques sur le marché obligataire. Il existe différents types de risques, selon sur les types en termes d'obligations achetées. Le marché obligataire est un exemple à la fois un marché primaire et un marché secondaire. Les organisations gouvernementales telles que les villes et les villes peuvent émettre de nouvelles obligations sur le marché primaire et les acheteurs et les vendeurs peuvent effectuer des transactions sur le marché secondaire de l'obligation. Les entreprises peuvent également vendre des obligations générer des revenus pour diverses raisons. En règle générale, les agences gouvernementales émettent des obligations pour financer des projets d'infrastructure, comme la construction de routes et les écoles ou pour financer d'autres projets. Les obligations sont généralement des investissements sûrs qui paient un rendement modeste mais les vendre comporte plusieurs risques qui peuvent être classés en différents types. Il s'agit notamment du risque de taux d'intérêt, du risque d'appel, risque d'inflation, risque de marché et risque de crédit. Le risque de taux d'intérêt est un risque réel pour l'investisseur obligataire. Quand quelqu'un achète une obligation, il le fait à un taux d'intérêt prévu pour la durée de vie des obligations. Par exemple, si vous deviez acheter une obligation de 20 ans qui a payé 2% d'intérêt, cela signifie que vous recevriez cet intérêt chaque année pendant la durée de vie de l'obligation. Lorsque l'obligation est achetée, 2% peut être un taux de rendement acceptable à l'investisseur mais 20 ans c'est long et pendant cette période de nouvelles obligations peut commencer à payer des intérêts de 6 %. Cela fait perdre à l'investisseur sur l'augmentation des paiements d'intérêts. Les obligations à plus long terme sont plus vulnérables au risque de taux d'intérêt que les obligations à court terme. Un autre type de risque est le risque d'appel. Certaines obligations achetées viennent avec une fonction d'appel qui permet à l'émetteur d'une obligation de les rembourser avant la date d'échéance des obligations à la valeur nominale de l'obligation. C'est aussi ce qu'on appelle le montant nominal de l'obligation. Si l'émetteur décide d'exercer le call de l'obligation, alors ils sont responsables envers le propriétaire de l'obligation pour le montant nominal de l'obligation, plus les intérêts courus jusqu'au moment où l'obligation est remboursée. L'acheteur initial de l'obligation pourrait perdre de l'argent de la perte de paiement d'intérêts sur la durée de vie de l'obligation, selon le moment où la fonction d'appel est exercée. Le risque d'inflation est un autre type du risque associé à l'achat d'obligations. Les obligations à long terme sont particulièrement vulnérables au risque d'inflation parce que le taux d'intérêt et les paiements sont fixes. Alors que l'inflation augmente et que les prix augmentent, le taux de rendement de l'obligation devient moins attrayant. L'investisseur boursier peut rapidement vendre ses actions et passer à un investissement plus lucratif tandis que l'investisseur obligataire a moins d'options. Le risque de marché est un autre type de risque et est associé aux risques globaux auxquels les investisseurs sont confrontés sur le marché. Sur le marché obligataire, la forme la plus courante du risque est le risque de taux d'intérêt. En bourse, le risque actions est le risque le plus courant en raison de la volatilité du marché.

Débutant Fournisseur : William Smith 4 leçons · 12m en Arabe, Allemand, Anglais, Espagnol, Français, Portugais, Chinese

Description du cours

Ce cours présente les différents types de risques associés aux investissements financiers. Ces cours porteront sur les risques financiers les plus importants, y compris le risque de taux d’intérêt, le risque d’appel, le risque d’inflation, les risques de marché et le risque de crédit. Nous apprendrons également le compromis risque-rendement, dans lequel les investisseurs évaluent leur tolérance au risque en fonction des perspectives de rendements plus élevés.

Ce que vous allez apprendre

Identifier les différents types de risques financiers, y compris le risque de taux d'intérêt, le risque de remboursement anticipé (call risk), le risque d'inflation, le risque de marché et le risque de crédit
Appliquer des stratégies pour atténuer les risques financiers, telles que la diversification de portefeuille et les swaps de taux d'intérêt
Calculer la prime de risque actions (equity-risk premium) pour comparer l'investissement en actions par rapport aux instruments à revenu fixe comme les obligations
Évaluer les compromis risque-rendement en fonction de la tolérance au risque et des perspectives de rendements plus élevés

Points clés à retenir

Les investissements financiers comportent plusieurs types de risques, notamment le risque de taux d'intérêt, le risque de remboursement anticipé, le risque d'inflation, les risques de marché et le risque de crédit.
Les risques peuvent être atténués grâce à des stratégies et des méthodes telles que la diversification de portefeuille et les swaps de taux d'intérêt.
La prime de risque actions calcule le risque d'investissement lié à l'investissement en actions par rapport aux instruments à revenu fixe tels que les obligations.
Le compromis risque-rendement implique que les investisseurs évaluent leur tolérance au risque par rapport aux perspectives de rendements plus élevés.

Foire aux questions

Que couvre ce cours ?

Il introduit les différents types de risques associés aux investissements financiers, y compris le risque de taux d'intérêt, le risque de remboursement anticipé, le risque d'inflation, les risques de marché et le risque de crédit, et couvre les stratégies pour les atténuer, comme la diversification de portefeuille et les swaps de taux d'intérêt. Il examine également la prime de risque actions et le compromis risque-rendement.

Quelles compétences vais-je acquérir grâce à ce cours ?

Vous apprendrez à identifier les différents types de risques financiers, à appliquer des stratégies pour atténuer les risques financiers, à calculer la prime de risque actions et à évaluer les compromis risque-rendement.

Quels sujets sont inclus dans les leçons ?

Le cours comprend quatre leçons : Le Risque en Finance, Les Méthodes de Réduction du Risque, La Prime de Risque Actions, et Le Compromis Risque-Rendement.

Qu'est-ce que la prime de risque actions telle que couverte dans ce cours ?

La prime de risque actions est un outil financier lié au risque qui calcule le risque d'investissement d'investir dans des actions par rapport à des instruments à revenu fixe, tels que des obligations.